2020年(nian)，新(xin)冠(guan)疫(yi)情大流行(xing)正在改變(bian)(bian)世(shi)界的(de)(de)生(sheng)活方式。由于封鎖(suo)，人們待在家里，轉向使用(yong)筆記電腦、平板電腦和顯(xian)(xian)(xian)示(shi)(shi)器來搜索信息和在家工作。電視機和智能(neng)手機原本預計會像(xiang)汽(qi)車行(xing)業一樣(yang)受到(dao)新(xin)冠(guan)疫(yi)情的(de)(de)負(fu)面(mian)影響。然(ran)而，2020年(nian)第三季(ji)度以后，電視和智能(neng)手機的(de)(de)需求變(bian)(bian)得非常強(qiang)勁。雖然(ran)與2019年(nian)相比(bi)(bi)，2020年(nian)的(de)(de)單位(wei)需求仍然(ran)是負(fu)的(de)(de)，但(dan)面(mian)積(ji)需求同比(bi)(bi)（YoY）正在變(bian)(bian)成正值。液晶顯(xian)(xian)(xian)示(shi)(shi)面(mian)板在TFT和彩色濾(lv)光片上共利(li)用(yong)兩片玻璃基板。顯(xian)(xian)(xian)示(shi)(shi)玻璃基板需求的(de)(de)加(jia)倍(bei)促進了面(mian)積(ji)需求的(de)(de)增加(jia)。由于新(xin)冠(guan)疫(yi)情的(de)(de)爆(bao)發，預計2020年(nian)第二季(ji)度顯(xian)(xian)(xian)示(shi)(shi)面(mian)板面(mian)積(ji)需求同比(bi)(bi)為(wei)負(fu)。但(dan)據Omdia的(de)(de)分析顯(xian)(xian)(xian)示(shi)(shi)，2020年(nian)第三、四季(ji)度，顯(xian)(xian)(xian)示(shi)(shi)設備需求強(qiang)勁。另外，Omdia還預測(ce)2021年(nian)的(de)(de)面(mian)積(ji)需求同比(bi)(bi)為(wei)正。到(dao)2021年(nian)，顯(xian)(xian)(xian)示(shi)(shi)材(cai)料的(de)(de)需求應該相當強(qiang)勁。

由(you)于(yu)(yu)需求出乎意料(liao)的強勁，部分材料(liao)和組件將(jiang)面(mian)臨(lin)緊缺或(huo)短缺。驅(qu)動IC處(chu)于(yu)(yu)短缺狀態(tai)，而偏光片和玻璃基板則趨于(yu)(yu)緊張。

顯示玻璃基板供應鏈

在顯(xian)示(shi)(shi)玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)行業(ye)中(zhong)(zhong)(zhong)，三大顯(xian)示(shi)(shi)玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)制造(zao)商(shang)一直(zhi)占據(ju)著主要地位(wei)。它(ta)們分(fen)別是(shi)美國(guo)(guo)(guo)的(de)康寧（Corning）、日本的(de)AGC和NEG。主要的(de)面板(ban)(ban)廠商(shang)都試(shi)圖垂直(zhi)整合顯(xian)示(shi)(shi)玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)。一個(ge)例子是(shi)LG化(hua)學開(kai)始(shi)生(sheng)(sheng)產顯(xian)示(shi)(shi)玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)。然(ran)而，由于業(ye)務(wu)產量低，多年(nian)來難以盈利，LG化(hua)學在2020年(nian)關閉了顯(xian)示(shi)(shi)玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)業(ye)務(wu)。另外，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)也(ye)試(shi)圖支持并發展中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)的(de)顯(xian)示(shi)(shi)玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)產業(ye)。三家中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)本土(tu)制造(zao)商(shang)在2010年(nian)左右開(kai)始(shi)了他們的(de)玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)生(sheng)(sheng)產。然(ran)而中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)本土(tu)玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)制造(zao)商(shang)的(de)市(shi)場份額(e)并不大。

從Gen 1到Gen 10.5，液晶顯(xian)(xian)示面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)生產將玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)尺寸(cun)逐步擴大。Gen 10.5的玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)尺寸(cun)為3米長寬(kuan)以上(shang)(shang)，面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)廠商(shang)利用(yong)一(yi)片(pian)Gen 10.5的玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)就可以切割(ge)8片(pian)65英寸(cun)電(dian)視的面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)。在(zai)玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)面(mian)(mian)積擴大的情況(kuang)下，對顯(xian)(xian)示玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)的質(zhi)量(liang)要求逐年提(ti)高(gao)。新(xin)的玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)制(zhi)造商(shang)很(hen)(hen)難趕上(shang)(shang)并達到要求的質(zhi)量(liang)水平。此(ci)外，一(yi)個(ge)新(xin)的平板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)顯(xian)(xian)示玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)熔窯投資需要高(gao)達3億(yi)美元。對于新(xin)公司來說，新(xin)窯投資風險很(hen)(hen)大。因此(ci)，三大玻(bo)(bo)璃(li)基(ji)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)制(zhi)造商(shang)將繼續(xu)占據未來市場。

顯示玻璃基板供需預測

圖(tu)1：玻璃基板供(gong)需模型

Source：Display Glass Market Tracker，Omdia

以(yi)下(xia)(xia)是Omdia新的顯示基板供(gong)(gong)(gong)(gong)需(xu)(xu)預測。如果供(gong)(gong)(gong)(gong)需(xu)(xu)比在(zai)0%以(yi)下(xia)(xia)，則代(dai)表短(duan)缺。如果供(gong)(gong)(gong)(gong)需(xu)(xu)比在(zai)0%到5%之(zhi)間(jian)，則代(dai)表緊張(zhang)。如果供(gong)(gong)(gong)(gong)需(xu)(xu)比在(zai)5%到10%之(zhi)間(jian)，那么供(gong)(gong)(gong)(gong)需(xu)(xu)是平衡(heng)的。如果供(gong)(gong)(gong)(gong)需(xu)(xu)比超過(guo)10%，則意味著供(gong)(gong)(gong)(gong)過(guo)于(yu)求。

2020年第(di)三季度(du)(du)顯(xian)示玻(bo)璃(li)(li)基(ji)板供(gong)需(xu)比為(wei)0%，第(di)四季度(du)(du)為(wei)只有4%。這表明形勢相(xiang)當緊張。主要(yao)玻(bo)璃(li)(li)基(ji)板廠商都接到大訂單，面板廠商也很(hen)(hen)難(nan)采購到足(zu)夠的玻(bo)璃(li)(li)基(ji)板。另(ling)外，新冠疫情(qing)對材料(liao)供(gong)應鏈(lian)仍有負(fu)面影(ying)響。材料(liao)廠商很(hen)(hen)難(nan)控制物流，也很(hen)(hen)難(nan)向(xiang)面板廠商派遣(qian)技術支持的員工。目前，疫情(qing)給玻(bo)璃(li)(li)基(ji)板供(gong)應鏈(lian)增加(jia)了生產(chan)的困難(nan)度(du)(du)，尤其是新的玻(bo)璃(li)(li)熔爐。

Omdia預(yu)計(ji)，2021年(nian)(nian)第二季(ji)度和(he)第三季(ji)度將再次出現供應緊(jin)張。新的(de)玻(bo)璃(li)基板(ban)熔窯需要(yao)兩(liang)年(nian)(nian)時間才能(neng)用于量產。2021年(nian)(nian)，各大玻(bo)璃(li)基板(ban)廠商可能(neng)會對玻(bo)璃(li)基板(ban)產能(neng)進行(xing)修復(fu)。Omdia預(yu)計(ji)到2021年(nian)(nian)，顯示玻(bo)璃(li)基板(ban)將持續出現緊(jin)缺。

顯示玻璃基板價(jia)格(ge)預(yu)測(ce)

2019年，典型的(de)液晶面(mian)板(ban)(ban)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)以32英寸HD open cell價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)為(wei)代表，低價(jia)(jia)(jia)(jia)為(wei)29美(mei)元。Omdia的(de)調研顯(xian)示(shi)，現在面(mian)板(ban)(ban)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)大漲，32吋Open Cell目前超過(guo)70美(mei)元。如果(guo)材料(liao)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)和面(mian)板(ban)(ban)模組(zu)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)一樣波動，那么材料(liao)商的(de)風險將(jiang)變得相(xiang)當大。因此(ci)面(mian)板(ban)(ban)材料(liao)商在一般在生產還有降成(cheng)本空(kong)間的(de)情況下，提出(chu)持續(xu)降價(jia)(jia)(jia)(jia)。過(guo)去玻(bo)(bo)璃基板(ban)(ban)也(ye)是如此(ci)。然而由于到2021年，顯(xian)示(shi)玻(bo)(bo)璃基板(ban)(ban)的(de)供求關系將(jiang)趨于緊張，因此(ci)Omdia預(yu)測顯(xian)示(shi)玻(bo)(bo)璃基板(ban)(ban)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)將(jiang)趨于穩定且(qie)沒(mei)有降價(jia)(jia)(jia)(jia)的(de)空(kong)間。顯(xian)示(shi)玻(bo)(bo)璃基板(ban)(ban)廠(chang)商一般不像Driver IC或(huo)偏光板(ban)(ban)一樣會因供給短缺而漲價(jia)(jia)(jia)(jia)。但是，當玻(bo)(bo)璃基板(ban)(ban)供應緊張時，玻(bo)(bo)璃基板(ban)(ban)將(jiang)沒(mei)有降價(jia)(jia)(jia)(jia)空(kong)間。